PENGARUH LEVERAGE, EARNING POWER, FREE CASH FLOW, DAN KEBIJAKAN DIVIDEN TERHADAP KUALITAS LABA PADA PERUSAHAAN SUBSEKTOR FOOD & BEVERAGE YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2020-2022
Article Sidebar
earning power,
free cash flow,
dividend policy,
earnings quality
Main Article Content
Abstract
Abstract
This study aims to analyze the Effect of Leverage, Earning Power, Free Cash Flow, and Dividend Policy on Earnings Quality in Food & Beverage sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2020-2023. The Leverage variable is proxied by Debt to Equity Ratio, Earning Power is proxied by Return On Assets, Free Cash Flow, and Dividend Policy is proxied by Dividend Payout Ratio and Earnings Quality.
The sampling technique in this study used the purposive sampling method, the final sample obtained was 10 Food & Beverage sub-sector companies listed on the IDX. This study uses secondary data obtained through the official IDX website. This study is a Quantitative Descriptive study with an analysis method using multiple linear regression analysis. The results of the study indicate that partially Leverage, Dividend Policy have a positive and significant effect on Earnings Quality, and Earning Power, and Free Cash Flow do not have a significant effect on Earnings Quality. While simultaneously between Leverage, Earning Power, Free Cash Flow, and Dividend Policy have a significant effect on Earnings Quality.
Keywords: leverage, earning power, free cash flow, dividend policy and earnings quality.
Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis Pengaruh Leverage, Earning Power, Free Cash Flow, Dan Kebijakan Dividen Terhadap Kualitas Laba pada perusahaan subsektor Food & Beverage Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2020-2023. Variabel Leverage diproksikan dengan Debt to Equity Ratio, Earning Power diproksikan dengan Return On Assets, Free Cash Flow, dan Kebijakan Dividen diproksikan dengan Dividend Payout Ratio serta Kualitas Laba
Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling, sampel akhir yang diperoleh adalah sebanyak 10 perusahaan subsektor Food & Beverage yang terdaftar di BEI. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh melalui website resmi BEI. Penelitian ini merupakan penelitian Deskriptif Kuantitatif dengan metode analisis menggunakan analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial Leverage, Kebijakan Dividen berpengaruh positif dan signifikan terhadap Kualitas Laba, serta Earning Power, dan Free Cash Flow tidak berpengaruh signifikan terhadap Kualitas Laba. Sedangkan secara simultan antara Leverage, Earning Power, Free Cash Flow, dan Kebijakan Dividen berpengaruh signifikan terhadap Kualitas Laba.
Kata kunci : leverage, earning power, free cash flow, kebijakan dividen dan kualitas laba.
Downloads
Article Details
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
References
Aldona, L., & Listari, S. (2020). Pengaruh Rasio Profitabilitas dan Rasio Leverage Terhadap Manajemen LabaStudi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang terdaftar di BEI tahun 2016-2018. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 8(1), 97–106. www.idx.co.id
Ambarsari, D. (2022). Pengaruh Corporate Governance, Kualitas Audit, Leverage, Dan Free Cash Flow Terhadap Manajemen Laba Perusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan Consumer Goods Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017 – 2021 ). Excellent, 9(1), 19–27. https://doi.org/10.36587/exc.v9i1.1234
Anindita, N. P., & Sulistyowati, E. (2023). Pengaruh Profitabilitas Dan Struktur Modal. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 12(5), 81–86.
Anni’Mah, H. F., Sumiati, A., & Susanti, S. (2021). Pengaruh Leverage, Likuiditas, Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Indeks IDX SMC Composite 2019. Jurnal Akuntansi, Perpajakan Dan Auditing, 2(2), 260–279. https://doi.org/10.21009/japa.0202.05
Ardiyanto, A., Wahdi, N., & Santoso, A. (2020). Pengaruh Return on Assets, Return on Equity, Earning Per Share Dan Price To Book Value Terhadap Harga Saham. Jurnal Bisnis & Akuntansi Unsurya, 5(1), 33–49. https://doi.org/10.35968/jbau.v5i1.377
As’ad, iffat fakhriyyah, Ulupui, i gusti ketut agung, & Utaminingtyas, tri hesti. (2021). Pengaruh Leverage dan Arus Kas Operasi Terhadap Kualitas Laba Melalui Persistensi Laba. Jurnal Akuntansi, Perpajakan Dan Auditing, 2(2), 295–317. https://doi.org/10.21009/japa.0202.07
Damayanti, A., & Ika Prajawati, M. (2022). Analisis Pengaruh Earning Power, dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Manajemen Laba Dengan Keputusan Investasi Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Wahana Akuntansi, 17(2), 196–214. https://doi.org/10.21009/wahana.17.025
Darmawan, D. (2022). Kebijakan Dividen: Teori dan Praktiknya di Indonesia. In Manajemen Keuangan : Memahami Kebijakan Deviden, Teori, dan Praktiknya di Indonesia (Issue July).
Dewi, i gusti ayu satria, Endiana, i dewa made, & Arizona, putu edy. (2020). Pengaruh Leverage, Investment Opportunity Set (IOS), Dan Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur di BEI. Jurnal Kharisma, 2(1), 1–9. http://journal.um-surabaya.ac.id/index.php/JKM/article/view/2203%0Ahttp://mpoc.org.my/malaysian-palm-oil-industry/
Firdiana, R. F., & Marina, A. (2021). Pengaruh Keputusan Investasi, Kebijakan Dividen, Dan Keputusan Pendanaan Terhadap Nilai Perusahaan. Measurement Jurnal Akuntansi, 15(1), 33–39. https://doi.org/10.33373/mja.v15i1.3331
Furniawan. (2023). Pengaruh Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan. Journal Of Management Studies, 9(2), 111–122. https://doi.org/10.4324/9781315408026
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariete dengan Program IBM SPSS 23.
Indriyani, Q., & Setyowati, L. (2023). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Perubahan Laba Pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Perbankan Syariah, 3(1), 75–92. https://doi.org/10.36908/jimpa.v3i1.158
Isynuwardhana, D., & Rahmawati, M. G. (2023). Pengaruh Komite Audit, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, Free Cash Flow, Dan Leverage. Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 11(1), 433–444. https://doi.org/10.37676/ekombis.v11i1.3094
Jeradu, emerensia F. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kebijakan Dividen, Dan Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen, 18(1), 520–526. https://doi.org/https://doi.org/10.31316/akmenika.v18i1.1494
Kamalita, D. I. (2022). Pengaruh Firm Size, Leverage, Profitabilitas dan Kebijkan Deviden terhadap Manajemen Laba:Studi Kasus Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2019. JIIP - Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan, 5(1), 260–265. https://doi.org/10.54371/jiip.v5i1.411
Lesmono, B., & Siregar, S. (2021). Studi Literatur Tentang Agency Theory. Ekonomi, Keuangan, Investasi Dan Syariah (EKUITAS), 3(2), 203–210. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v3i2.1128
Loen, M. (2022). Pengaruh Leverage, Earning Power, Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis Krisnadwipayana, 9(1), 582. https://doi.org/10.35137/jabk.v9i1.634
Mariani, D., & Fajar, C. M. (2021). Pengaruh Earning Power Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Sub Sektor. Jurnal Financia, 2(1), 32–41.
Martias, L. D. (2021). Statistika Deskriptif Sebagai Kumpulan Informasi. Fihris: Jurnal Ilmu Perpustakaan Dan Informasi, 16(1), 40. https://doi.org/10.14421/fhrs.2021.161.40-59
Maryati, E., & Siswanti, T. (2022). Pengaruh Debt To Equity Ratio Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Pertumbuhan Laba. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, VOL.2, NO(1), 22–31. file:///C:/Users/Asus/Downloads/66-134-1-SM.pdf
Nabilah, J., Khasanah, U., & Nuryati, T. (2023). Pengaruh Leverage, dan Kebijakan Dividen Terhadap Nilai Perusahaan. Journal Publikasi Ilmiah Bidang Ekonomi Dan Akuntansi, 1(5), 1147–1152. https://doi.org/10.54443/sinomika.v1i5.588
Nova, N. K., Poulus, S., & Devano, S. (2021). The Effect of Differences in Company Life Cycle and Earning Power on Earnings Management. Budapest International Research and Critics Institute-Journal (BIRCI-Journal), 5(4), 30890–30903. https://doi.org/https://doi.org/10.33258/birci.v5i4.7271 30890
Nugrahani, N. I., & Retnani, E. D. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan, Pertumbuhan Laba, Dan Free Cash Flow Terhadap Kualitas Laba Endang Dwi Retnani Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 20.
Nurhasanah, S. (2023). Statistika Pendidikan: Teori, Aplikasi, dan Kasus, Edisi 2. Penerbit Salemba.
Pangestu, N. (2022). Pengaruh Perputaran Modal Kerja, Kebijakan Dividen, Umur Perusahaan dan Investment Opportunity Set (IOS) terhadap Kualitas Laba pada Perusahaan yang Terindeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Jurnal FinAcc, 7(7), 1076–1088. https://journal.widyadharma.ac.id/index.php/finacc/article/view/3945%0Ahttps://journal.widyadharma.ac.id/index.php/finacc/article/download/3945/3000
Partati, & Almalita, Y. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Free Cash Flow, Dan Faktor Lainnya Terhadap Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi TSM, 2(3), 121–134. https://doi.org/10.34208/ejatsm.v2i3.1607
Prastyatini, S. L. Y., & Yuliana, P. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Corporate Social Responsibility, Kebijakan Deviden, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 1(5), 843–851. http://bajangjournal.com/index.php/JEMBA
Pratama, S. A., & Permatasari, R. I. (2021). Pengaruh Penerapan Standar Operasional Prosedur Dan Kompetensi Terhadap Produktivitas Kerja Karyawan Divisi Ekspor Pt. Dua Kuda Indonesia. Jurnal Ilmiah M-Progress, 11(1), 38–47. https://doi.org/10.35968/m-pu.v11i1.600
Purba, D. H. P., Sitorus, P. J., & Purba, I. E. (2022). Pengaruh Intellectual Capital Dan Kebijakan Dividen Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Farmasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Methodist, 5(2), 87–98. https://doi.org/10.46880/jsika.vol5no2.pp87-98
Rachbini, W., Rachbini, D. J., Santoso, N., Prayitno, H., & Khumaedi, E. (2020). Metedo Riset Ekonomi dan Bisnis. Indef.
Rahma, R. Della, & Akbar, M. (2021). Pengaruh Good Corporate Governance, Free Cash Flow, Leverage Dan Shareholder Wealth Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ilmiah Bisnis Dan Keuangan, 10(2), 40–47.
Rambe, B. H. (2020). Analisis Ukuran Perusahaan, Free Cash Flow(Fcf) Dan Kebijakan Hutang Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Manajemen, 7(1), 54–64. https://doi.org/10.36987/ecobi.v7i1.1530
Riyanto, S., & Hatmawan, A. A. (2020). metode riset penelitian kuantitatif di bidang manajemen, teknik, pendidikan dan eksperimen. Deepublish.
Roflin, E., Rohana, & Riana, F. (2022). Analisis Korelasi dan Regresi. Penerbit nem.
Sugiyono, P. (2019:16). Metode Penelitian Pendidikan (Kuantitatif, Kualitatif, Kombinasi, R&d dan Penelitian Pendidikan).
Sudirgo, T., Bangun, N., Yuniarwati, D., & Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan, P. (2021). Faktor Yang Mempengaruhi Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur Di Indonesia. Business Management Journal, 17(1), 39–55. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.30813/bmj
Sumani. (2020). Prediksi Financial Distress : Rasio Keuangan Dan Sensitivitas Makroekonomi Perusahaan Sektor Primer. Jurnal Ekonomi Dan Keuangan, 3(3), 285–305. https://doi.org/10.24034/j25485024.y2019.v3.i2.4153
Sunaryo, D., Suhaemi, M., & Sagita, M. F. (2022). Pengaruh Faktor Good Corporate Governance Dan Free Cash Flow Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Transportasi Di Asia Tenggara. Jurnal Publikasi Ilmu Ekonomi Dan Akuntansi, 2(1). https://doi.org/https://doi.org/10.51903/jupea.v2i1.159
Verdian, A., Sudrajat, M. A., & Ubaidillah, M. (2022). Pengaruh Profitabilitas Dan Earning Power Terhadap Manajemen Laba Dengan Kepemilikan Manajerial Sebagai Variabel Pemoderasi. Seminar Inovasi Manajemen BIisnis Dan Akuntansi 4.
Wulansari, Yenny. 2013. Pengaruh Investment Opportuny Set, Likuiditas dan Leverage Terhadap Kualitas Laba pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI. Jurnal Universitas Negeri Padang.
Wardoyo, D. U., Rahmanissa, L. A., & Putri, Y. R. (2022). Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan, Leverage, Dan Earning Power Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmiah Multidisiplin, 1(2), 69–78. http://ulilalbabinstitute.com/index.php/JIM/article/view/30
Yaldi, E., Pasaribu, J. P. K., Suratno, E., Kadar, M., Gunardi, G., Naibaho, R., Hati, S. K., & Aryati, V. A. (2022). Penerapan Uji Multikolinieritas Dalam Penelitian Manajemen Sumber Daya Manusia. Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Kewirausahaan, 1(2), 94–102. https://doi.org/10.33998/jumanage.2022.1.2.89
Yuliastuti, D., & Nurhayati, I. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Firm Size, Earnings Power, Dan Tax Avoidance Terhadap Manajemen Laba. Jurnal GeoEkonomi, 14(1), 1–16. https://doi.org/10.36277/geoekonomi.v14i1.252